10月28日，上海燃料油FU1012收于4668，較上日結(jié)算價下跌10，持倉量減少966至95744手。

   NYMEX12原油期貨結(jié)算價收漲0.24至每桶82.18美元，交易區(qū)間介乎81.50——82.64元/桶價格之間。

  【新加坡市場】

  亞洲燃料油市場周四連續(xù)第五日走堅,即期11月/12月互換價差再度創(chuàng)下正價差約每噸1.00美元的兩個月高位。不過即期11月黏度差連續(xù)第二日收窄,報每噸10.00美元的兩日低點。殼牌未交易11月180-cst合約,不過是今天市場上最大的11月380-cst合約的買家。至少30.5萬噸11月/12月以正價差每噸1.20-1.50美元成交。過去兩周以來近月互換價差已經(jīng)連續(xù)上漲,從每噸負4.75美元的水平升至目前的水平,受每天至少10-20萬噸巨大買興的提振。11月固定價格合約的交易量也改善,11.5萬噸以每噸481.75-482.50美元的價格成交,高于前一日的479.25-480.50美元,將該合約裂解價差提振至每桶貼水5.60美元左右,盡管指標原油價格稍稍走高。11/12月互換正價差上漲0.25美元至每噸正價差1.38美元.12/1月互換正價差也上漲0.25美元至每噸正價差2.38美元。11月燃料油裂解價差上漲0.22美元,至每桶較迪拜原油貼水6.57美元.12月燃料油裂解價差上漲0.16美元,至每桶較迪拜原油貼水6.68美元。180CST燃料油價格上漲2.25美元至每噸481.00美元;380CST燃料油價格上漲2.88美元至每噸470.88美元。

  【消息面】

  1. 據(jù)一份臨時裝船方案，俄羅斯計劃11月從波羅的海普里莫爾斯克港（Primorsk）出口560萬公噸，或約137萬桶/日Urals原油，較10月份的630萬噸有所下降。

  2. 越南政府周四稱，該國10月原油產(chǎn)量預計觸及130萬噸，或日均產(chǎn)量30.74萬桶，與去年同期基本持平。

  3. 利比亞國家石油公司27日宣布，利比亞南部梅祖克地區(qū)發(fā)現(xiàn)兩個儲量豐富的新油田。這兩個油田的儲量比較豐富，每個油田平均每天可產(chǎn)原油1,000標準桶。

   4. 俄羅斯政府發(fā)表聲明稱，該國希望阻擋住石油產(chǎn)量下滑的腳步，并在2020年實現(xiàn)5.05億噸的石油產(chǎn)量目標。

  5. 歐佩克成員國阿爾及利亞財政部27日表示，該國2011年能源產(chǎn)量和出口量預計將下降并導致明年的油氣收入比今年的估計數(shù)下降4.5%，由442億美元下降到422億美元。

  6. 日本石油情報中心于27日公布了日本上一周全國標準石油的零售價格。與前一周周相比，日本上一周的石油平均價格上漲0.1日元，達到132.3日元。據(jù)悉，日本石油平均零售價格已連續(xù)兩周上漲。

  7. 法國石油工業(yè)聯(lián)合會（UFIP）日前稱，為了應對因反對養(yǎng)老金改革而舉行的全國性罷工所導致的燃料供應短缺，法國在上周平均每天進口了大約10萬噸燃料產(chǎn)品。

  8. 阿爾及利亞財政部宣布，歐佩克成員國阿爾及利亞預計本國2011年能源產(chǎn)量和出口量將下降并導致明年的油氣收入比今年的估計數(shù)下降4.5%。

  【投資分析】

  NYMEX12原油期貨合約昨日出現(xiàn)了微幅的走勢，整體仍舊徘徊于83美元/桶一線的整數(shù)關口之下，走勢明顯偏弱。從盤面上1小時K線，3小時K線，日K線的排列來看，12月合約的成交量與持倉量雙雙出現(xiàn)了大幅的縮減,油價上行受到10日均線壓制回落, 并且失守了5日均線,收盤勉強在10日均線之上，波幅明顯收窄,走勢較弱。美國勞工部公布,美國10月23日當周初請失業(yè)金人數(shù)降至43.4萬人(預估為45.3萬人),前周修正後為45.5萬人(初值為45.2萬人)。并且法國最大的油港口Fos-Lavera港務局表示，工人罷工周四影響了38艘原油油輪及20艘成品油貨輪。同時由于投資者對于美聯(lián)儲將在下周宣布第二輪量化寬松政策時將動用多少資金仍舊存疑, 美元出現(xiàn)下滑。再加上美國能源資料協(xié)會(EIA)稱,美國8月日原油需求較之前的預估高9萬桶,或0.46%,為每日1,969.2萬桶,之前的預估為每日1,960.2萬桶，較上年同期增長74.3萬桶,或3.92%,上年同期為1,894.9萬桶，種種消息都給油價提供了上行的動力。目前看來, 英國咨詢機構(gòu)Oil Movements表示,未計入安哥拉和厄瓜多爾的OPEC各成員國,在截至11月13日的四周內(nèi),石油日均出口增加34萬桶。根據(jù)Oil Movements提供的最新數(shù)據(jù),截至11月13日止四周,OPEC-11國成員平均每日海運原油出口料增至2,341萬桶,截至10月16日止四周的日均出口量2,307萬桶。OPEC本月同意維持限產(chǎn)目標不變。根據(jù)路透預估,9月OPEC對每日減產(chǎn)420萬桶的承諾履行率為57%,較8月升5個百分點.該數(shù)據(jù)峰值為2009年3月和4月觸及的81%。相對于供應量的增加，EIA卻表示,美國8月原油進口較上月減少4%, 因在加拿大通往美國的輸油管關閉期間來自加拿大的進口減少,且來自尼日利亞,委內(nèi)瑞拉和墨西哥的供應也回落。根據(jù)EIA提供的數(shù)據(jù),美國8月原油進口降至每日948.6萬桶,7月為989萬桶。不過路透調(diào)查顯示,明年平均油價料達到每桶逾83美元,有關美國新一輪貨幣刺激舉措將支撐經(jīng)濟的預期,促使分析師六個月來首次提高油價預估。但部分分析師稱,由于美國貨幣寬松的規(guī)模和方式仍可能不及預期,加之石油需求增長疲弱,或令油價承壓,因此油價估值的上調(diào)乏力。同時預計2011年原油價格料平均每桶83.32美元,高于9月時預期的83美元。

  綜合來看，滬油01合約昨日受到外盤回落的影響，在低開之后繼續(xù)快速回落，，日內(nèi)以震蕩上行為主，盤中逼近了4700一線的整數(shù)關口，全天走勢明顯強于電子盤與國內(nèi)股市的走勢。從盤面上看，01合約的成交量和持倉量連續(xù)第三個交易日雙雙縮減，盤中一度沖破了10日均線的壓力，但是在20日均線附近獲得支撐反彈，收盤仍舊承壓在5日均線。今年7月國家發(fā)改委曾就成品油定價機制改革問題，向國內(nèi)主要石油公司下發(fā)過一篇意見征求稿，該意見稿中除將成品油調(diào)價間隔從目前一個月縮短至10天外，還擬將成品油定價權(quán)下放。具體有兩個方案可供選擇，一是將定價權(quán)限下放給三大石油巨頭，二是由發(fā)改委委托中介公司頒布調(diào)價。目前，縮短調(diào)價周期在市場層面上已經(jīng)達成高度共識。意見稿中稱，當國際市場原油價格在每桶40-130美元/桶時，中石油、中石化和中海油可以按照國家確定的成品油價格機制，根據(jù)國際市場油價變化及國內(nèi)成品油市場供求情況自行確定調(diào)價方案，發(fā)改委不再發(fā)文。調(diào)價周期縮短至10天后，國內(nèi)成品油價格與國際市場原油價格聯(lián)系將更加緊密，對于煉油業(yè)務加在一起占到國內(nèi)煉油市場60%以上的中石化、中石油而言，其煉油板塊的盈利能力無疑將會大大增強。原油價格昨日出現(xiàn)了微幅的反彈，但是上行力度過小，很難給滬油構(gòu)成一定的影響，但是由于今日美元明顯走軟，有望推高電子盤，借此影響滬油，值得關注。而更重綱要的是國內(nèi)股市走勢的影響。今日滬油01合約的日內(nèi)投資者可在4700空單入場，在4710止損離場。