本周，石油輸出國組織“歐佩克”(OPEC)及其產(chǎn)油盟國組成的“OPEC+”因未能就下一步生產(chǎn)規(guī)模達(dá)成一致而登上了各大新聞的頭條。此前，市場普遍預(yù)期該組織將在本月的會議上宣布增產(chǎn)，但沙特阿拉伯與阿聯(lián)酋間爭端加劇最終導(dǎo)致了增產(chǎn)協(xié)議的擱淺。事實(shí)上，這并不是OPEC+內(nèi)部首次就產(chǎn)量產(chǎn)生分歧。近年來，該聯(lián)盟內(nèi)部矛盾不斷、凝聚力減弱，各方博弈也造成國際油價(jià)的劇烈波動。去年俄羅斯與沙特的“價(jià)格戰(zhàn)”就曾使國際油價(jià)下跌逾30%。但內(nèi)部矛盾并不是OPEC+面臨的唯一難題，未來受全球氣候變化、新技術(shù)的發(fā)展等因素的影響，能源格局將會發(fā)生顯著變化?；茉丛谝淮文茉聪M(fèi)中的比重將顯著降低，將成為OPEC+面臨的另一長期挑戰(zhàn)。

內(nèi)部挑戰(zhàn)：各國減產(chǎn)問題存在分歧

由于沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋之間在減產(chǎn)問題上存在分歧，導(dǎo)致OPEC+取消了原定周一舉行的會議。不僅如此，OPEC秘書長巴爾金都在聲明中稱，該聯(lián)盟未能就下次會議時(shí)間達(dá)成共識。去年年底，兩國也曾因石油政策產(chǎn)生摩擦，阿聯(lián)酋甚至萌生了退出該聯(lián)盟的想法，不過雙方最終休戰(zhàn)。但這一次的分歧更大，以至于未能就下次會議召開日期達(dá)成一致。此次會談破裂未能達(dá)成協(xié)議，最直接的影響是OPEC+不會像市場此前預(yù)期的那樣在8月份增產(chǎn)，這意味著在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之際將面臨原油供應(yīng)緊張的局面。

隨著全球經(jīng)濟(jì)的重啟，今年以來，OPEC+已經(jīng)開始逐步恢復(fù)在疫情初期大幅削減的原油供應(yīng)。該聯(lián)盟決定在5月至7月增加約200萬桶/日的石油供應(yīng)。該組織面臨的問題是，未來幾個月要不要進(jìn)一步加大增產(chǎn)量。此前，市場預(yù)期OPEC+在此次會議上將達(dá)成協(xié)議，在今年8月至12月每月增產(chǎn)40萬桶/日、年底達(dá)到增產(chǎn)200萬桶/日，但阿聯(lián)酋突然反悔，要求上調(diào)該國減產(chǎn)時(shí)依據(jù)的原油基線，允許其額外生產(chǎn)70萬桶/日，這導(dǎo)致了談判的破裂。瑞銀大宗商品分析師喬瓦尼·斯托諾瓦表示，任何調(diào)整生產(chǎn)配額的請求都像是打開了潘多拉魔盒，其他OPEC+成員國也可能要求進(jìn)行類似調(diào)整。“你可以妥協(xié)第一次就可以有第二三四次。內(nèi)部分歧意味著OPEC+分崩離析不遠(yuǎn)了。”

事實(shí)上，分歧已經(jīng)成為該聯(lián)盟近年來的常態(tài)。OPEC是由14個橫跨歐亞非大陸富油國家組成的，再加上俄羅斯等非OPEC國家，多國的聚合效應(yīng)使得OPEC+在過去很長時(shí)間內(nèi)牢牢掌握住了國際原油市場話語權(quán)，但各國的經(jīng)濟(jì)和原油產(chǎn)量差異也帶來了“同床異夢”的內(nèi)部問題。在兩次減產(chǎn)過程中，沙特都是減產(chǎn)力度最大、減產(chǎn)率(不考慮被迫減產(chǎn)的國家)最高的國家，可以說，OPEC+整體減產(chǎn)率的高低，與沙特的減產(chǎn)力度關(guān)系最大。因此，沙特希望維持當(dāng)前產(chǎn)量部分以保證疫情后脆弱的供需平衡和相對較高的油價(jià)，但俄羅斯、阿聯(lián)酋等國則希望進(jìn)一步增產(chǎn)，以爭取更大的市場份額和經(jīng)濟(jì)效益。

與此同時(shí)，競爭對手美國頁巖油的崛起也加劇了這種內(nèi)部矛盾。近年來，美國原油在全球市場所占份額正在迅速提升，國際石油秩序已經(jīng)被打破。得益于頁巖油產(chǎn)量的大幅增加，在成功轉(zhuǎn)型為能源出口國之后，美國在2018年一躍成為全球最大產(chǎn)油國。此消彼長下，OPEC+的市場份額被迫削減。OPEC此前公布的數(shù)據(jù)顯示，該組織2019年市場份額已從2018年的約33%降至31%。市場份額不斷被擠壓，也導(dǎo)致了產(chǎn)油聯(lián)盟內(nèi)部的不滿，各國間離心力漸長。

外部挑戰(zhàn)：能源轉(zhuǎn)型加速化石能源需求面臨削減

到目前為止，以煤炭、石油和天然氣為代表的化石能源在能源消費(fèi)中的主體地位仍不可撼動，但其內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻在不斷發(fā)生變化。進(jìn)入20世紀(jì)以后，石油取代了煤炭成為最主要的能源，中東產(chǎn)油大國也迎來了黃金時(shí)代。然而，石油雖然占世界一次能源消費(fèi)量最高，但其比重在1973年達(dá)到峰值(占比48.7%)后逐年降低，同時(shí)較為高效和清潔的天然氣所占份額不斷提升。眼下，隨著可再生能源加入戰(zhàn)局，這一格局將會經(jīng)歷又一次重塑。

可再生能源消費(fèi)量，在過去幾十年間一直穩(wěn)步增加。國際可再生能源署發(fā)布的《可再生能源裝機(jī)容量數(shù)據(jù)2021》報(bào)告稱，2020年，全球可再生能源裝機(jī)容量達(dá)到2799吉瓦，較2019年增長10.3%；新增可再生能源裝機(jī)容量超過260吉瓦。在新冠肺炎疫情尚未得到控制的背景下，仍交出如此亮眼的成績單，與各國政府紛紛制定出臺減少碳排放政策密切關(guān)系。

可持續(xù)發(fā)展和綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在成為國際社會的普遍共識，截至2020年11月，全球超過30個國家和地區(qū)明確了碳中和時(shí)間表，合計(jì)碳排放量約占全球的一半。而達(dá)成這一目標(biāo)的主要舉措就是發(fā)展新能源、綠氫產(chǎn)業(yè)和綠色建筑。同時(shí)削減傳統(tǒng)化石燃料的使用，國際可再生能源署數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球新增傳統(tǒng)能源裝機(jī)容量從2019年的64吉瓦降至60吉瓦。俄羅斯、亞美尼亞、阿塞拜疆、格魯吉亞、土耳其等國首次見證了以碳?xì)浠衔餅榛A(chǔ)的發(fā)電設(shè)施的退役。受此影響，盡管短期內(nèi)化石能源作為主導(dǎo)能源的地位不會改變，未來能源結(jié)構(gòu)或?qū)l(fā)生顯著變化。化石能源所占比重將不斷下降，同時(shí)可再生能源的比重不斷上升。由于新技術(shù)的發(fā)展，天然氣的開發(fā)成本越來越低，且作為一種清潔、低碳的燃料，將與石油展開正面競爭。根據(jù)國際能源署的預(yù)測，由于減少空氣污染舉措的推動，到2030年天然氣或?qū)⑷〈禾?，成為僅次于石油的全球第二大能源，到2040年全球天然氣需求將比現(xiàn)在增長45%。

從整體能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)看，受碳排放政策日趨嚴(yán)格和能源新技術(shù)的快速發(fā)展的影響，可再生能源的地位持續(xù)上升，能源供應(yīng)持續(xù)向更為高效、清潔的多元化方向發(fā)展。而傳統(tǒng)化石能源在一次能源消費(fèi)中的比重逐步降低，無疑將對石油需求與價(jià)格帶來沖擊，這也是OPEC+未來將面臨的長期挑戰(zhàn)。