盧雪梅

天然氣的命運近三年來可謂大開大合：2019年，天然氣相關(guān)項目曾迎來過一波最終投資決策通過高峰，但2020年初開始蔓延的新冠疫情嚴(yán)重打壓了天然氣價格，許多項目也隨即偃旗息鼓；好在2021年下半年開始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機，天然氣價格隨著新冠肺炎疫情的減退再疊加多個地緣政治因素的影響又再次走高，天然氣供不應(yīng)求前景浮現(xiàn)，這為今年天然氣項目，尤其是LNG項目的開展埋下了希望的伏筆。

LNG前景看好

根據(jù)2021年下半年始于歐洲后蔓延全球的天然氣短缺現(xiàn)狀，業(yè)界的預(yù)測機構(gòu)均看好今年天然氣的表現(xiàn)。彭博社能源財經(jīng)在其今年初發(fā)布的有關(guān)天然氣和LNG的10項趨勢預(yù)測中，認(rèn)為今年全球LNG的需求將達到4億噸，同比增6.6%，主要增長需求仍然來自亞洲。中國的需求增長受其經(jīng)濟增長、煤轉(zhuǎn)氣發(fā)電項目、天然氣輸送能力的提升等因素的影響而將持續(xù)增加；西歐、北歐國家及意大利的LNG需求也將新增1000萬噸，但歐洲的天然氣供需將繼續(xù)維持緊張局面，能源生產(chǎn)大國對歐供氣的穩(wěn)定性將成為其重要的影響因素。美國LNG供應(yīng)將占新增總供應(yīng)量的40%。

Global Data新近出爐的一份名為《2022年全球油氣項目最終投資決策現(xiàn)狀》的報告回應(yīng)了彭博社能源財經(jīng)的看法，認(rèn)為天然氣項目將在今年整個油氣價值鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。其報告指出，今年全球石油和天然氣的最終投資決策（FID）計劃表明，隨著各國和各公司繼續(xù)采取措施，減少碳排放，實現(xiàn)碳中和，天然氣的重要性進一步突顯。報告顯示，油氣上游領(lǐng)域通過最終投資決策的大項目包括位于烏干達的Tilenga項目和尼日利亞的Owowo West項目，Tilenga項目的剩余儲量為8.65億桶油當(dāng)量，而Owowo West項目的儲量為7.39億桶油當(dāng)量。而在中游領(lǐng)域LNG和天然氣管道項目通過最終投資決策的希望最大，尤其是美國，今年將有15個LNG項目和3個天然氣管道項目通過最終投資決策，亞洲或歐洲將是這些項目的目標(biāo)客戶。石化領(lǐng)域最有可能通過最終投資決策的項目主要位于中國、印度和美國三地，這些項目的主要特色是以美國天然氣為原料，生產(chǎn)石化產(chǎn)品以滿足中、印兩國不斷增長的需求。

美歐將成LNG項目的主要推手

美國自頁巖氣革命以來，天然氣產(chǎn)量劇增，且一度成為全球氣價低迷的“罪魁禍?zhǔn)住薄榱私鉀Q其天然氣的銷售問題，美國除了大力開拓歐洲市場，還將天然氣就近大量銷往南美洲。據(jù)油價網(wǎng)消息，美國已經(jīng)成為南美洲國家最主要的天然氣供應(yīng)國。

近來緊張的國際局勢又為美國進入歐洲天然氣市場提供了絕佳機會。美國與歐洲委員會近日就天然氣進出口發(fā)表了一系列聲明，美方宣布將加快國內(nèi)LNG項目的審批，加大對歐天然氣出口。歐洲也表示將大舉建設(shè)LNG接收終端和儲氣設(shè)施。此舉被認(rèn)為有助于強化美國與歐洲的捆綁，美國的天然氣獲得了市場，歐洲則可實現(xiàn)天然氣來源的多樣化。根據(jù)美國的計劃，今年將向歐洲市場新增至少150億立方米天然氣供應(yīng)。

根據(jù)當(dāng)下美歐雙方的表態(tài)，美歐在天然氣上的合作可能是長期的，至少也要延續(xù)到2030年，美國將每年以LNG的形式對歐供應(yīng)500億立方米天然氣。對于LNG的定價，雙方并未給出明確的答案但表示價格公式將能反映長期市場基本面、供需雙方合作的穩(wěn)定性，亨利樞紐中心的LNG現(xiàn)貨價格和其他相關(guān)因素也將在價格計算公式中有所體現(xiàn)。

作為能源轉(zhuǎn)型的急先鋒，歐洲在加大從美國進口LNG的同時，仍不忘強調(diào)能源轉(zhuǎn)型的重要性，但卻不再否認(rèn)天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的過渡作用。美國的天然氣游說組織稱，目前已有17個LNG提高產(chǎn)能項目上交美國能源部待批，另還有15個陸上天然氣管道項目也已提交到美國聯(lián)邦管理機構(gòu)。可以想見，今年美國LNG項目的審批可能出現(xiàn)一次量的飛躍。

最終投資決策項目數(shù)量將相當(dāng)可觀

從近幾年來LNG項目的最終投資決策情況看，從2022年到2027年，全球的LNG產(chǎn)能將出現(xiàn)先增后降的態(tài)勢。2022年的LNG產(chǎn)能極有可能出現(xiàn)大幅上升，約有4個已經(jīng)通過最終投資決策的大型LNG項目投產(chǎn)，其中美國的項目占多數(shù)，包括美國Cheniere LNG出口公司的Sabine Pass T6項目，名義產(chǎn)能為450萬噸/年；美國Venture Global公司在路易斯安那州墨西哥灣沿岸的CalcasieuPass一期，名義產(chǎn)能1000萬噸/年；BP位于印尼的Tangguh T3（3號LNG生產(chǎn)線）項目，名義產(chǎn)能380萬噸/年，以雅加達附近的一個氣田為依托。但2023至2024年LNG投產(chǎn)項目數(shù)量不大，2023年有兩個，分別是埃尼位于莫桑比克的Coral浮式LNG設(shè)施（FLNG），其既是非洲首個此類項目，也是全球第一個深水LNG項目，名義產(chǎn)能340萬噸/年；BP主導(dǎo)的位于毛里求斯和塞內(nèi)加爾邊境的FLNG設(shè)施，名義產(chǎn)能250萬噸/年。2024年僅有諾瓦泰克公司位于北極的LNG項目二期1號生產(chǎn)線，名義產(chǎn)能667萬噸/年。預(yù)計此期間因LNG產(chǎn)能的增幅不大，短期內(nèi)致LNG市場持續(xù)吃緊。2024年后，投產(chǎn)項目數(shù)量增多，供不應(yīng)求狀況將有所改善，其中2025年的6個項目，合計名義產(chǎn)能7102萬噸/年；2026年有3個項目，合計名義產(chǎn)能3067萬噸/年；2027年有兩個項目，合計名義產(chǎn)能1758萬噸/年。比較而言，2021年時全球LNG總產(chǎn)能為4.6億噸/年，而2022至2027年間通過最終投資決策而新增的上馬項目將增加1.5億噸/年的產(chǎn)能。考慮到技術(shù)制約和天然氣原料供應(yīng)的穩(wěn)定性，2021年全球LNG實際產(chǎn)能應(yīng)約為4億噸/年，則新增幅度達到40%，遠遠高于過去6年間的增幅。

在當(dāng)前天然氣價格高企，局部供應(yīng)緊張的情況下，預(yù)測今年通過最終投資決策的項目數(shù)量也將相當(dāng)可觀，而一旦通過，這些產(chǎn)能最早也將在2026年才能發(fā)揮作用。目前最有希望通過今年最終投資決策的備選項目約有9個，分別是Tellurian公司在美國的Driftwood一期，名義產(chǎn)能1100萬噸/年，大部分產(chǎn)能的銷路已經(jīng)通過合同落實，該項目位于路易斯安那州，也是當(dāng)前全球單體項目產(chǎn)能最高的LNG設(shè)施；Venture Global公司的Plaquemines LNG終端，部分產(chǎn)能銷售已落實，一期產(chǎn)能可能達到1000萬噸/年；Nex Decade公司位于美國得州的Rio Grande項目，最終投資決策時間推遲至2022年下半年，但900萬噸/年的初期產(chǎn)能將落實；得州LNG項目，部分合同已經(jīng)簽訂；加拿大Woodfibre LNG項目，合同已訂，但最終投資決策時間被推遲；埃克森美孚/埃尼的Rovuma LNG項目，本應(yīng)在2020年通過最終投資決策，但因新冠疫情被推遲至今；道達爾在巴布亞新幾內(nèi)亞的Papua LNG項目，據(jù)悉其將在2023年進行最終投資決策；卡塔爾LNG擴展項目（5號和6號生產(chǎn)線），其進展取決于4號生產(chǎn)線的開發(fā)情況；諾瓦泰克的另一個LNG項目，為該國天然氣公司在薩哈林的LNG項目的擴展。

這份清單并未窮盡可能通過最終投資決策的LNG項目，尤其是美國可能快馬加鞭上馬的一些LNG項目，但僅這些項目的產(chǎn)能就已接近1億噸/年，對于保障2030年及以前的全球天然氣供應(yīng)將是極大的助力。雖然有不少項目今年未必能做出最終投資決策，但2022年能夠通過決策的總產(chǎn)能預(yù)計介于1000萬~5000萬噸/年。LNG項目是否能通過最終投資決策的最大影響因素是LNG是否已經(jīng)鎖定足夠的銷售合同，有不少由大型國際石油公司或國家石油公司推動的LNG項目上馬相對更為容易，原因在于這些公司開展LNG項目無需融資，產(chǎn)物亦可自產(chǎn)自銷，而另一些中小公司推動的LNG項目往往需要第三方融資，則很需要鎖定銷售合同以為項目通過投資決策“背書”。其次，項目的可持續(xù)性是第二大影響因素。據(jù)測算，要想將全球升溫幅度控制在1.5攝氏度以下，即使進行了減排降碳的天然氣也不為人接受，這勢必影響LNG項目的未來發(fā)展，也正是出于這個原因，未來幾年可能是LNG項目通過最終投資決策的最后窗口期。（作者單位：石油勘探開發(fā)研究院）